Co to jest DeFi?

DeFi, czyli z angielskiego „Decentralized Finance”, to termin odnoszący się do zdecentralizowanych systemów finansowych opartych na technologii blockchain. W przeciwieństwie do tradycyjnych instytucji finansowych, takich jak banki czy giełdy, DeFi działa w sposób zdecentralizowany, co oznacza, że nie ma jednej centralnej instytucji kontrolującej system. Zamiast tego, DeFi opiera się na sieci, gdzie każdy uczestnik jest równy i ma taki sam wpływ na system.

Finansowanie zdecentralizowane otwiera wiele nowych możliwości w świecie finansów, takich jak pożyczki, giełdy, ubezpieczenia i wiele innych, wszystko to bez konieczności korzystania z tradycyjnych instytucji finansowych. Jednak, jak każda nowa technologia, DeFi również niesie ze sobą pewne ryzyka, dlatego ważne jest, aby dokładnie zrozumieć, jak działa, zanim zdecydujemy się z niego korzystać.

Bitcoin jako początek rewolucji 

Kryzys finansowy z lat 2008-09 uwydatnił słabości tradycyjnego systemu bankowego, pokazując, jak niebezpieczne może być poleganie na scentralizowanych instytucjach finansowych. Ujawniając, że pośrednicy, jak banki i inne instytucje finansowe, mogą działać w sposób nieprzejrzysty, często pozostawiając klientów w ciemności na temat zasad i regulacji, które kierują ich działaniami.

Wyjaśniając co to jest DeFi, nie można nie wspomnieć, że wszystko zaczęło się od bitcoina, który narodził się w 2009 roku jako odpowiedź na kryzys finansowy. Jego innowacyjna technologia blockchain dała początek całej branży kryptowalut. Wśród wielu sektorów, które wyłoniły się z tej rewolucji, DeFi wyróżnia się jako symbol przyszłości finansów.

Podczas gdy bitcoin wprowadził ideę zdecentralizowanego pieniądza, umożliwiając transakcje bezpośrednie między użytkownikami na całym świecie, DeFi idzie o krok dalej. Jego celem jest zdecentralizowanie całego systemu finansowego, od pożyczek po ubezpieczenia i inwestycje.

Dzięki technologii peer-to-peer (P2P) DeFi eliminuje potrzebę korzystania z pośredników, otwierając drzwi do nowego, zdecentralizowanego świata finansów. To, co kiedyś wydawało się niemożliwe z powodu konieczności polegania na trzecich stronach do autoryzacji transakcji, teraz staje się rzeczywistością.

DeFi kryptowaluty 

Chociaż wielu kojarzy DeFi głównie z kryptowalutami, jego zakres jest znacznie szerszy. W sercu DeFi crypto znajdują się umowy inteligentne, które mają zrewolucjonizować tradycyjne mechanizmy finansowe. Te samowykonujące się kontrakty, z warunkami umowy bezpośrednio wpisanymi w linie kodu, eliminują potrzebę pośredników, zapewniając bardziej efektywne i przejrzyste transakcje.

Kryptowaluty DeFi o największej kapitalizacji:

CeFi vs DeFi

Nasz obecny system finansowy, w tym banki, giełdy i firmy ubezpieczeniowe, działa pod centralnym nadzorem. Te instytucje dyktują zasady, zarządzają funduszami i oferują usługi. Jednakże ten scentralizowany podejście ma swoje wady, w tym potencjalne złe zarządzanie, oszustwa i korupcję.

DeFi dąży do zdecentralizowania całego systemu finansowego, eliminując potrzebę pośredników. Oferuje usługi finansowe bez centralnego organu, wykorzystując moc programowalnych kryptowalut. Dzięki zdecentralizowanym finansom usługi takie jak giełdy, pożyczki, ubezpieczenia i wiele innych mogą działać autonomicznie, kierując się wcześniej ustalonymi zasadami i inteligentnymi kontraktami.

Chociaż CeFi, reprezentowane głównie przez banki komercyjne, służyło ludziom przez wieki, nadejście DeFi sygnalizuje nadejście nowej ery w finansach. Obiecując bardziej inkluzywny, wydajny i zdemokratyzowany system finansowy. 

Eksperci wskazują, że w miarę postępującej cyfryzacji świata różnica między DeFi a CeFi będzie odgrywać kluczową rolę w kształtowaniu przyszłości finansów. Wybór między finansami scentralizowanymi a zdecentralizowanymi będzie w końcu zależeć od indywidualnych preferencji, potrzeb i zaufania do ewoluujących technologii.

Budowanie bloków DeFi

Infrastruktura Ethereum dostarcza podstawowej infrastruktury dla DeFi, umożliwiając tworzenie zdecentralizowanych aplikacji (Dapps) i inteligentnych kontraktów. Te kontrakty automatyzują i egzekwują zasady różnych usług finansowych.

Stablecoiny a DeFi

Kluczowym składnikiem DeFi jest stabilne pieniądze. Chociaż bitcoin i ethereum są zdecentralizowane, są one zmienne. Stablecoiny, takie jak USDT, są przypięte do rzeczywistych aktywów (np. dolara amerykańskiego) i oferują stabilność. Tether twierdzi, że każdy USDT jest zabezpieczony dolarem amerykańskim przechowywanym w rezerwach. Oznacza to, że za każdym tokenem USDT stoi rzeczywisty dolar. 

USDT jest często używany w handlu kryptowalutami jako środek wymiany, ponieważ jego wartość jest stabilna w porównaniu do innych kryptowalut, które mogą być bardzo zmienne. Dzięki temu inwestorzy mogą unikać dużych wahań cenowych, przechodząc z bardziej zmiennej kryptowaluty do USDT.

Zdecentralizowane giełdy (DEXs)

DEXy pozwalają użytkownikom handlować kryptowalutami bez centralnego organu. Działają one na podstawie inteligentnych kontraktów, zapewniając bezpieczne i przejrzyste transakcje. Z DEXami nie ma potrzeby rejestracji, weryfikacji tożsamości ani wpłacania środków, co zmniejsza ryzyko włamań na giełdę.

Zdecentralizowane rynki pieniężne

Platformy takie jak Compound łączą pożyczkobiorców z pożyczkodawcami, pozwalając użytkownikom zarabiać odsetki od swojego krypto lub pożyczać w oparciu o ich posiadłości. Ten system stał się ostatnio niezwykle popularny, prowadząc do pojawienia się „yield farming” – terminu odnoszącego się do wysiłku włożonego w maksymalizację zwrotów poprzez wykorzystanie aktywów krypto.

Zdecentralizowane ubezpieczenia 

Wraz z pojawieniem się usług DeFi pojawia się potrzeba ubezpieczenia przed potencjalnymi ryzykami. Zdecentralizowane platformy ubezpieczeniowe łączą osoby poszukujące ubezpieczenia z tymi, którzy są gotowi je zapewnić, wszystko bez centralnego organu.

Zalety DeFi

Zalety DeFi stają się coraz bardziej widoczne w dynamicznie rozwijającym się świecie finansów. Przede wszystkim, DeFi charakteryzuje się niebywałą przejrzystością, gdzie każda transakcja i kontrakt są dokładnie rejestrowane w blockchainie, gwarantując pełną transparentność operacji. 

Dodatkowo, różnorodne usługi DeFi oferują interoperacyjność, co pozwala na ich wzajemne połączenie i tworzenie innowacyjnych rozwiązań finansowych. Jednym z kluczowych atutów jest również ogólne zdecentralizowanie, czyli brak centralnego organu zarządzającego minimalizuje ryzyko nieodpowiedniego zarządzania czy potencjalnej korupcji. 

Co więcej, DeFi jest dostępne dla każdego, kto posiada dostęp do internetu, demokratyzując świat finansów. Elastyczność oferowana przez Zdecentralizowane Finanse również nie jest do przecenienia, ponieważ użytkownicy mają możliwość dostosowywania i łączenia różnych usług, tworząc spersonalizowane rozwiązania finansowe.

Niemniej jednak, jak każde innowacyjne podejście, DeFi niesie ze sobą pewne ryzyka, które warto uwzględnić przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.

Wady DeFi

Inteligentne kontrakty, choć rewolucyjne w swojej koncepcji, niosą ze sobą pewne ryzyka. Jeżeli nie są precyzyjnie i odpowiednio zaprogramowane, mogą zawierać luki, które stają się otwartymi drzwiami dla hakerów. Ponadto, młodość i niedojrzałość ekosystemu DeFi może skrywać niewidoczne na pierwszy rzut oka problemy, które ujawnią się dopiero w miarę rozwoju i adaptacji technologii.

Więcej artykułów z sekcji Wiedza na dailychain.io