Czym jest uśrednianie ceny zakupu DCA i jak działa?

Inwestowanie może przynieść wysokie zyski, ale jednocześnie wiąże się z ryzykiem potencjalnych strat. Jednym ze sposobów minimalizowania ryzyka jest uśrednianie ceny zakupu, popularnie zwane DCA. W artykule tym omówimy, jak uśrednić cenę zakupu, w jaki sposób można zastosować tę strategię w inwestowaniu na różnych rynkach, w tym na rynku akcji i kryptowalut.

Dollar cost averaging, czyli DCA – Co to jest?

Strategia uśredniania ceny, czyli z angielskiego Dollar-Cost Averaging lub DCA (co w bezpośrednim tłumaczeniu oznaczania uśrednianie kosztów dolarowych), to strategia inwestycyjna, która polega na inwestowaniu stałej kwoty pieniędzy w regularnych odstępach czasu, na przykład co tydzień lub co miesiąc.

Innymi słowy, inwestorzy stosujący DCA inwestują ustaloną sumę w dane aktywo (takie jak akcje, obligacje lub kryptowaluty) według z góry ustalonego harmonogramu, niezależnie od tego, czy cena aktywa wzrosła czy spadła.

Uśrednianie ceny zakupu akcji jest często polecane inwestorom, którzy chcą inwestować na rynku, ale wahają się przed przeznaczeniem na ten cel dużej kwoty pieniędzy za jednym razem. Za sprawą uśredniania ceny zakupu mogą zmniejszyć wpływ zmienności rynku na ich portfel.

Inwestując stałą kwotę w regularnych odstępach czasu, inwestorzy mogą kupować więcej akcji, surowców, kryptowalut oraz innych instrumentów finansowych, gdy cena jest niska i mniej akcji, gdy cena jest wysoka. Z czasem pomaga to uśrednić cenę zakupu aktywów, potencjalnie skutkując niższym średnim kosztem i wyższą stopą zwrotu

Poniżej opisaliśmy przykład pokazujący jak uśrednić cenę zakupu na przykładzie kryptowalut:

Załóżmy, że inwestor chce zainwestować 10 000 złotych w konkretną kryptowalutę. Zamiast inwestować całą kwotę jednorazowo, inwestor decyduje się na inwestowanie 1000 złotych miesięcznie przez okres 10 miesięcy. To właśnie uśrednianie ceny zakupu krypto.

Jeśli cena kryptowaluty jest wysoka w pierwszym miesiącu, inwestor za 1000 złotych nabędzie mniej tokenów. I odwrotnie, jeśli cena akcji jest niska w kolejnym miesiącu, inwestor będzie w stanie kupić więcej tokenów za tę samą kwotę.

W ciągu 10 miesięcy inwestor będzie kupował kryptowalutę po różnych cenach, ostatecznie mogąc uzyskać niższy średni koszt nabycia niż gdyby dokonał jednorazowego zakupu.

Uśrednianie ceny zakupu akcji – Przykład

Jak uśredniać cenę zakupu w przypadku rynku akcyjnego zaprezentujemy na przykładzie notowań polskiej spółki gaminowej CD Projekt (CDR), zakładając okres 12 miesięcy, od stycznia do grudnia 2022 roku. Gdyby inwestor przeznaczył na zakup akcji CDR 12 tysięcy złotych w styczniu 2022, straciłby w tym okresie około 30%.

Rozkładając natomiast zakup akcji na kolejne miesiące, jego średnie ceny ulegałaby znaczącej zmianie, co podsumowano w poniższej tabeli.

Tabela: Uśrednianie ceny zakupu akcji na przykładzie CD Projekt

Miesiąc	Średnia cena	Liczba akcji za 1000 zł
Styczeń	192,88	5,184571
Luty	181,28	5,516328
Marzec	170	5,882353
Kwiecień	174	5,747126
Maj	119,82	8,345852
Czerwiec	109,3	9,149131
Lipiec	95,4	10,48218
Sierpień	89,3	11,19821
Wrzesień	84	11,90476
Październik	100	10
Listopad	127,5	7,843137
Grudzień	133	7,518797
	SUMA AKCJI	98,77245
	CENA AKCJI	13136,74 zł

Wynika z niej, że dokonując zakupów co miesiąc za 1000 złotych przy zastosowaniu strategii DCA, inwestor nabyłby na przestrzeni całego 2022 roku łącznie 99 akcji CDR, które po cenie zamknięcia roku byłyby warte ponad 13 tysięcy złotych. Pomimo tego, że CDR znajdował się więc w tym czasie w trendzie spadkowym, udałoby się wygenerować dodatnią stopę zwrotu.

Uśrednianie ceny zakupu akcji jest możliwe również na podstawie zautomatyzowanych narzędzi.

Uśrednianie ceny zakupu krypto

Podobnie jak w przypadku rynku akcji, również w przypadku kryptowalut zastosować można uśrednianie ceny zakupu. Przy niezwykle zmiennym rynku bitcoina, i innych cyfrowych aktywów, gdzie określenie idealnego punktu wejścia w rynek jest bardzo trudne, jest to jedno z lepszych rozwiązań dla początkujących, ale również i doświadczonych inwestorów, które można stosować w długim terminie.

Chcąc sprawdzić jak uśrednić cenę zakupu krptowaluty można skorzystać z gotowych kalkulatorów na przykład takich jak https://dcabtc.com/. Pokazuje on, ile moglibyśmy zarobić w danym okresie oraz prezentuje w formie graficznej jak działa uśrednianie ceny zakupu krypto. Porównuje również inwestycję do inwestycji w inne aktywa.

Przykładowo, gdyby 5 lat temu rozpocząć zakup bitcoina za 100 dolarów miesięcznie każdego miesiąca, wtedy na zakupy wydalibyśmy łącznie 6 tysięcy dolarów. Stopa zwrotu wyniosłaby jednak ponad 107%, a na koncie znajdowałoby się 12 tysięcy dolarów w bitcoinach. Dla porównania taka sama kwota zainwestowana w ten sposób w złoto zapewniłaby w tym okresie jedynie 17% stopy zwrotu, a w amerykańskie akcje 18% zwrotu.

Jeżeli obawiasz się, że nie będziesz wiedział, jak uśrednić cenę zakupu lub zapomnisz robić tego regularnie, możesz skorzystać z usług kantorów internetowych, giełd i aplikacji mobilnych, które umożliwiają cykliczne zakupy DCA crypto. Wystarczy jedynie podpiąć swoją kartę płatniczą, ustalić kwotę pojedynczego zakupu, częstotliwość kolejnych, czas obowiązywania strategii oraz datę jej rozpoczęcia. Taka usługa dokona zakupów w Twoim imieniu automatycznie.

DCA crypto, czyli strategia uśredniania ceny optymalna dla rynku cyfrowych aktywów

Strategia DCA crypto może być stosowana do szerokiego zakresu kryptowalut, ale ważne jest, aby wybrać tokeny, które mają długoterminowy potencjał wzrostu, a także relatywnie niską zmienność. Niektóre z kryptowalut, które są uważane za dobrych kandydatów do DCA to:

• Bitcoin (BTC): Jako największa i najpopularniejsza kryptowaluta, bitcoin jest dobrym wyborem dla DCA ze względu na długoterminowy potencjał wzrostu i stosunkowo niską zmienność w porównaniu z innymi kryptowalutami.
• Ether (ETH): Ether jest drugą co do wielkości kryptowalutą pod względem kapitalizacji rynkowej, a leżąca u jego podstaw technologia blockchain ma wiele potencjalnych zastosowań poza samą walutą.
• Cardano (ADA): Cardano to platforma blockchain, która ma na celu zapewnienie bardziej bezpiecznej i zrównoważonej infrastruktury dla zdecentralizowanych aplikacji. Wykazał silny potencjał wzrostu i ma stosunkowo niską zmienność w porównaniu z innymi altcoinami.
• Binance Coin (BNB): Binance Coin jest natywną kryptowalutą giełdy Binance i prezentuje spójny wzrost na przestrzeni lat. Binance ma solidne osiągnięcia i jest uważany za wiodącą giełdę kryptowalut, dzięki czemu BNB jest dobrym wyborem dla DCA.
• Chainlink (LINK): Chainlink to zdecentralizowana sieć wyroczni (z ang. Oracle), która umożliwia inteligentnym kontraktom bezpieczny dostęp do danych poza łańcuchem (z ang. off-chain). Zyskuje sporą popularność dzięki zdecentralizowanym finansom (DeFi).

Ostatecznie najlepsza kryptowaluta do zastosowania w uśrednianiu ceny zakupu będzie zależna od tolerancji ryzyka inwestora, celów inwestycyjnych i osobistych preferencji.

Uśrednianie cen zakupu krypto – O czym musisz pamiętać?

Chociaż DCA może pomóc zmniejszyć wpływ zmienności rynku na portfel inwestora, należy pamiętać, że strategia nie gwarantuje zysku ani nie chroni przed stratami. Dodatkowo, uśrednianie ceny zakupu może nie być najbardziej optymalną strategią inwestycyjną we wszystkich przypadkach, zwłaszcza gdy aktywo, w które się inwestuje, porusza się bardzo długo w wyraźnym trendzie wzrostowym. W takim przypadku korzystniejsze dla inwestora może być zainwestowanie jednorazowej kwoty pieniędzy zamiast rozłożenie jej w czasie.

Podsumowując, DCA jest popularną strategią inwestycyjną, która może być stosowana przez inwestorów chcących zmniejszyć wpływ zmienności rynku na ich portfel. Ważne jest jednak, aby inwestorzy dokładnie rozważyli swoje cele inwestycyjne i określili konkretne aktywa, w które inwestują, zanim zdecydują, czy DCA jest dla nich optymalnym rozwiązaniem.

Artykuł pokazał, jak uśrednić cenę zakupu, podając przykładny uśredniania dla rynku akcji oraz kryptowalut.

Więcej artykułów z sekcji Wiedza: dailychain.io